سهام یاب (تحليل تکنیکال وبنیادی سهام)

بررسی بازار سرمايه بورس اوراق بهادار

گزارش بازار سه شنبه


با اتمام ساعات معاملات روز سه شنبه 92.09.26 شاخص بازار اول ( تالار اصلي ) با 202 واحد کاهش به رقم 66497 واحد رسيد. همین وضعيت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعي) شاهد هستيم بطوريكه شاخص تالار فرعي در اين روز با ثبت 1393 واحد کاهش عدد 161391 واحد را تجربه كرد. شاخص كل بورس نيز در روز جاري با 419 واحد افت به رقم 87692 واحد رسيد.

همچنین در این روز گروه مپنا با 49 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل صنایع پتروشیمی خلیج فارس با 166 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص فرابورس نیز با 9 واحد افت به رقم 894 واحد رسید.

در این شرایط امروز هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه با 1 واحد رشد شاخص فرابورس بیشترین تأثیر مثبت را برجا گذاشت و در مقابل پتروشیمی جم با 3 واحد کاهش آن، بیشترین تأثیر منفی را بر این نماگر در پی داشت.

گفتني است ارزش كل معاملات اين روز به رقم 6185 میلیارد ریال رسید.

 بورس تهران همچنان محل هجوم سرمایه های سرگردان در جامعه است و اشتهای سیری ناپذیری در جذب این سرمایه ها دارد بطوریکه دیگر به راحتی می توان گفت بورس در معادلات اقتصادی کشور نقش مهمی دارد و معاملات روزانه بیش از 500 میلیارد تومان در این بازار عادی شده است.

در چنین شرایطی و با توجه به اینکه قیمت سهام بسیاری از شرکت ها به سقف انتظاری سرمایه گذاران رسیده مسئله مهم پیدا کردن گزینه های جدید و مطمئن برای سرمایه گذاری است که به نظر می رسد بازار در حال تست کردن صنایع مختلف است و بهترین جواب را فعلاً از گروه روی گرفته و به نظر می رسد تا پایان سال از این گروه بیشتر خواهیم شنید.

به نظر می رسد معاملات پرحجم در نماد "کروی" یادآور روزهای طلایی این گروه باشد هرچند که رشد قیمت جهانی روی می تواند محرک خوبی برای ادامه روند صعودی گروه باشد.

در گروه ساختمان نیز امید به برگزاری مجامع شرکت ها و فروش اموال آنها همچنان مورد بحث سهامداران است و تا برگزاری مجامع شرکت سرمایه گذاری مسکن، بین المللی توسعه ساختمان و ساختمان ایران به عنوان هلدینگ های این گروه جو مثبت کماکان ادامه دارد هرچند که نوسانات قیمت جزیی از ذات بازار است.

از سوی دیگر اخباری مبنی بر افزایش تعرفه واردات خودرو باعث عدم فروش اتومبیل خارجی در بازار فیزیکی شده و تب و تاب افزایش قیمت انواع خودروی خارجی امید به افزایش قیمت خودروهای داخلی را نیز همچنان بالا نگه داشته و این گروه به واسطه این اخبار و برداشته شدن تحریم ها در اسرع وقت و مشارکت خودروسازان خارجی همچنان مورد توجه هستند و این موارد باعث رونق گروه خودرویی در بورس تهران شده هرچند که هنوز اتفاق واقعی در این صنعت رخ نداده است و بیشتر امید سهامدران به آینده است.

از سایر نکات مهم بازار معاملات پرحجم در نماد کنتورسازی ایران بود که نشان از خروج حقوقی ها و خرید پرقدرت حقیقی ها داشت که به واسطه خط حمایت تکنیکالی اقدام به خرید کرده اند.

در نماد "ومعادن" هم شاهد خرید پرحجم بودیم که دلیل آن اقبال بازار به سمت سهام "فملی" است که وزن مناسبی در پرتفوی "ومعادن" دارد و در چند ماه اخیر رشد متناسب بازار نداشته است.

یکی دیگر از شرکت هایی که توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرده کمباین سازی ایرن است که به نظر می رسد خریدهای هیجانی در آن ادامه دارد و قیمت سهم را دستخوش تغییر بزرگی بدون پشتوانه بنیادی لازم کرده که جا دارد نسبت به آن دقت بیشتری شود.

در آخر هم باید به سهام ایران ترانسفو اشاره کرد که تعدیل سود آن برخلاف انتظار بازار بوده و به همین دلیل نوسان منفی گریبانگیر آن شده. لذا به نظر می رسد در چنین شرایطی باید در بورس تهران یک ابزار سهام یاب خوب داشته باشید که سهام شرکت های بالاتر از ارزش ذاتی را خریدای نکنید و سرمایه گذاری مناسبی انجام دهید.

+ نوشته شده در  سه شنبه بیست و ششم آذر 1392ساعت 17:30  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

گزارش بازار سه شنبه


با اتمام ساعات معاملات روز سه شنبه 92.09.26 شاخص بازار اول ( تالار اصلي ) با 202 واحد کاهش به رقم 66497 واحد رسيد. همین وضعيت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعي) شاهد هستيم بطوريكه شاخص تالار فرعي در اين روز با ثبت 1393 واحد کاهش عدد 161391 واحد را تجربه كرد. شاخص كل بورس نيز در روز جاري با 419 واحد افت به رقم 87692 واحد رسيد.

همچنین در این روز گروه مپنا با 49 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل صنایع پتروشیمی خلیج فارس با 166 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص فرابورس نیز با 9 واحد افت به رقم 894 واحد رسید.

در این شرایط امروز هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه با 1 واحد رشد شاخص فرابورس بیشترین تأثیر مثبت را برجا گذاشت و در مقابل پتروشیمی جم با 3 واحد کاهش آن، بیشترین تأثیر منفی را بر این نماگر در پی داشت.

گفتني است ارزش كل معاملات اين روز به رقم 6185 میلیارد ریال رسید.

 بورس تهران همچنان محل هجوم سرمایه های سرگردان در جامعه است و اشتهای سیری ناپذیری در جذب این سرمایه ها دارد بطوریکه دیگر به راحتی می توان گفت بورس در معادلات اقتصادی کشور نقش مهمی دارد و معاملات روزانه بیش از 500 میلیارد تومان در این بازار عادی شده است.

در چنین شرایطی و با توجه به اینکه قیمت سهام بسیاری از شرکت ها به سقف انتظاری سرمایه گذاران رسیده مسئله مهم پیدا کردن گزینه های جدید و مطمئن برای سرمایه گذاری است که به نظر می رسد بازار در حال تست کردن صنایع مختلف است و بهترین جواب را فعلاً از گروه روی گرفته و به نظر می رسد تا پایان سال از این گروه بیشتر خواهیم شنید.

به نظر می رسد معاملات پرحجم در نماد "کروی" یادآور روزهای طلایی این گروه باشد هرچند که رشد قیمت جهانی روی می تواند محرک خوبی برای ادامه روند صعودی گروه باشد.

در گروه ساختمان نیز امید به برگزاری مجامع شرکت ها و فروش اموال آنها همچنان مورد بحث سهامداران است و تا برگزاری مجامع شرکت سرمایه گذاری مسکن، بین المللی توسعه ساختمان و ساختمان ایران به عنوان هلدینگ های این گروه جو مثبت کماکان ادامه دارد هرچند که نوسانات قیمت جزیی از ذات بازار است.

از سوی دیگر اخباری مبنی بر افزایش تعرفه واردات خودرو باعث عدم فروش اتومبیل خارجی در بازار فیزیکی شده و تب و تاب افزایش قیمت انواع خودروی خارجی امید به افزایش قیمت خودروهای داخلی را نیز همچنان بالا نگه داشته و این گروه به واسطه این اخبار و برداشته شدن تحریم ها در اسرع وقت و مشارکت خودروسازان خارجی همچنان مورد توجه هستند و این موارد باعث رونق گروه خودرویی در بورس تهران شده هرچند که هنوز اتفاق واقعی در این صنعت رخ نداده است و بیشتر امید سهامدران به آینده است.

از سایر نکات مهم بازار معاملات پرحجم در نماد کنتورسازی ایران بود که نشان از خروج حقوقی ها و خرید پرقدرت حقیقی ها داشت که به واسطه خط حمایت تکنیکالی اقدام به خرید کرده اند.

در نماد "ومعادن" هم شاهد خرید پرحجم بودیم که دلیل آن اقبال بازار به سمت سهام "فملی" است که وزن مناسبی در پرتفوی "ومعادن" دارد و در چند ماه اخیر رشد متناسب بازار نداشته است.

یکی دیگر از شرکت هایی که توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرده کمباین سازی ایرن است که به نظر می رسد خریدهای هیجانی در آن ادامه دارد و قیمت سهم را دستخوش تغییر بزرگی بدون پشتوانه بنیادی لازم کرده که جا دارد نسبت به آن دقت بیشتری شود.

در آخر هم باید به سهام ایران ترانسفو اشاره کرد که تعدیل سود آن برخلاف انتظار بازار بوده و به همین دلیل نوسان منفی گریبانگیر آن شده. لذا به نظر می رسد در چنین شرایطی باید در بورس تهران یک ابزار سهام یاب خوب داشته باشید که سهام شرکت های بالاتر از ارزش ذاتی را خریدای نکنید و سرمایه گذاری مناسبی انجام دهید.

+ نوشته شده در  سه شنبه بیست و ششم آذر 1392ساعت 17:28  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

آنچه که از روند کنونی بازار سهام می توان دریافت، اطمینان سرمایه گذاران و سهامداران نسبت به پتانسیل های بورس جهت اعطای بازدهی مثبت و مناسب به آنها ناشی از چشم انداز مثبت پیش روی نتیجه نهایی مذاکرات هسته ای ایران با گروه 1+5 و کاهش شدت تحریم های اعمالی است، به گونه ای که این امر موجب ماندگاری حجم نقدینگی وارد شده به بورس و جابه جایی عنوان لیدری بازار در میان گروه های مختلف شده است.

عضو هیأت مدیره کارگزاری آرمان تدبیر نقش جهان با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: چرخش عنوان لیدری بورس میان صنایع مختلف و روند نوسانی بازار سهام متأثر از چند عامل است که از جمله این عوامل می توان به رکود بازارهای موازی با بورس، افزایش تعداد اخبار و شایعات منتشر شده پیرامون وضعیت گروه های مختلف اشاره کرد.

مسعود عجمی افزود: اتفاقی که این روزها در روند معاملات سهام شرکت های کوچک مشاهده می شود، رفتار سهامداران عمده آنها نسبت به عرضه سهام شرکتشان است، بدین ترتیب که به دلیل رشد اخیر قیمت سهام شرکت های فعال در گروه های مذکور شاهد عدم عرضه سهام توسط سهامداران عمده شرکت و در مقابل اشتیاق معامله گران جهت سرمایه گذاری در سهام این گونه شرکت ها هستیم. این امر موجب پیگیری روند معاملات توسط سهامداران بدون توجه به پتانسیل های موجود در شرکت ها جهت رشد سودآوری و نسبت پی بر ای سهام آنها می شود که همه این موارد نمایانگر سرمایه گذاری معامله گران به ویژه حقیقی ها در بورس بدون انجام تحلیل های بنیادی است.

وی به اثرات تعیین برخی پارامترها در بودجه سال آینده کشور بر وضعیت سودآوری صنایع مختلف اشاره کرد و ابراز داشت: اختصاص بخش بیشتری از منابع مالی کشور به اجرای پروژه های عمرانی موجب اقبال فعالان بازار نسبت به سرمایه گذاری در سهام شرکت های ساختمانی، سیمانی و فولادی شده است. علاوه بر این مباحثی همچون اجرای فاز دوم قانون هدفمندی یارانه ها نیز در این بودجه عنوان شده که انجام آن می تواند آثار مثبت یا منفی متفاوتی بر صنایع مختلف، در پی داشته باشد.

این مقام مسئول در بیان پربازده ترین صنایع بورس تا پایان سال جاری تصریح کرد: به نظر می رسد در شرایط کنونی حاکم بر بازار سرمایه شرکت های فعال در گروه معدنی به ویژه سرب و روی و نیز فولاد به دلیل اجرای طرح های توسعه ای ارزشمند توسط آنها، انجام اقداماتی جهت افزایش ظرفیت اسمی تولید و نیز مقدار صادرات محصولات در کنار اجرای برنامه افزایش سرمایه از پتانسیل های لازم جهت رشد سودآوری و صعود قیمت ها دارا باشند. علاوه بر این، نباید فراموش کنیم که همواره سهام شرکت های پتروشیمی به دلیل نگرش مثبت وزیر نفت نسبت به بهبود هرچه بیشتر وضعیت سودآوری و صادرات آنها، گزینه های مناسبی جهت سرمایه گذاری در بورس و کسب بازدهی مثبت طی بازه زمانی میان مدت هستند.

+ نوشته شده در  سه شنبه بیست و ششم آذر 1392ساعت 17:27  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 


موسسه مشهور رتبه بندی فیچ در گزارشی ضمن ارتقای رتبه اعتباری آرسلورمیتال، بزرگترین تولیدکننده فولاد خام در جهان، پیش بینی کرد که بازار این محصول در سال آینده بهبود نسبی را تجربه کرده اما افزایش قیمت چندانی رخ ندهد .

بنا به گزارش نمابورس، تحلیلگران فیچ معتقدند که بازار فولاد در سال جاری به کف خود رسیده و بنابراین می توان انتظار داشت که شاهد بهبود وضعیت تقاضا و همچنین افزایش قیمت در سال 2014 باشیم.

بر طبق این گزارش پیش بینی می شود که میزان تقاضا برای فولاد در سال آینده میلادی رشدی دو تا سه درصد را تجربه کند. عمده رشد مصرف نیز از سوی صنعت خودرو و سپس ساختمان خواهد بود.

در گزارش اخیر تصریح شده که به علت بهبود محدود تقاضا در بازار فولاد ، نمی توان انتظار رشد محسوس قیمتی در بازار این محصول را داشت و تنها افزایش جزئی قیمت در راه است و به نوعی می توان گفت که بازار فولاد در سال 2014 می تواند ثبات نسبی را تجربه کرده و درگیر نوسانات شدید قیمتی نگردد.

در پایان گفتنی است که در گزارش موسسه فیچ وضعیت پیش روی آرسلورمیتال نیز مثبت ارزیابی شده و انتظار می رود که بزرگترین تولیدکننده فولاد خام در سال آینده نیز با حاشیه سود مناسبی به فعایت بپردازد اما در عین حال تحلیلگران این موسسه اعتقاد دارند که قیمت سنگ آهن در سال های پیش رو به صورت تدریجی کاهش خواهد یافت و همین امر نیز بخشی از کسب و کار آرسلورمیتال را تحت تاثیر قرار خواهد داد. میتال در سال های اخیر به شدت بر روی انسجام عمودی در زنجیره تولید فعالیت کرده و هم اکنون پروژه های بزرگ تولید سنگ آهن را در اختیار داشته و میزان قابل ملاحظه ای از این محصول را نیز به سایر فولاد سازان عرضه می کند.

+ نوشته شده در  دوشنبه بیست و پنجم آذر 1392ساعت 1:1  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

در نمودار وتوس الگوی کاپ شکل گرفته است خط گردن در قمت 358 تومان شکسته شده و هدف الگو در میان مدت 600 تومان است.
مقاومت قله در 404 توان قرار دارد در صورتیکه بتواند این مقاومت را پشت سر بگذارد هدف 580-600 تومان بر اساس فیبو ریترسمنت نیز در میان مدت قابل دستیابی خواهد بود.


نمودار قیمت داخل یک کانال صعودی قرار دارد که حمایت کف کانال در شرایط فعلی 300 تومان است و در حدود 480 تا 500 با سقف کانال برخورد می کند .
اولین سطح حمایت خوب سهم 360 تومان است ،حد ضرر کوتاه مدت 350 تومان و حد ضرر میان شکست کف کانال مذکور است .مادامیکه حد ضرر میان مدت فعال نشود می توان به رسیدن به اهداف میان مدت ذکر شده خوش بین بود.
+ نوشته شده در  دوشنبه بیست و پنجم آذر 1392ساعت 1:0  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 


یات واگذاری در خصوص قیمت پایه ۷ شرکت تصمیم‌گیری کرد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در جلسه اخیر هیات واگذاری که با حضور اعضا در وزارت امور اقتصادی و دارایی برگزار شد، قیمت پایه و شرایط واگذاری بلوک 17 درصدی سهام شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس(هلدینگ) از شرکت‌های زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی ملی صنایع پتروشیمی از طریق بورس، 50 درصد بعلاوه یک سهم شرکت پالایش نفت لاوان از شرکت‌های زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی پالایش پخش فرآورده‌های نفتی ایران از طریق فرابورس بابت رددیون دولت به سازمان تامین اجتماعی و 49 درصد سهام شرکت توسعه نفت و گاز سرو از شرکت‌های زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی گسترش بابت رددیون دولت به بانک تجارت به صورت نقد و اقساط به تصویب رسید.

همچنین اعضا با قیمت پایه و شرایط واگذاری 40 درصد سهام شرکت پیمانکاری عمومی گسترش انرژی نوین از شرکتهای زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران از طریق فرابورس بابت رددیون دولت به بانک سپه، 35 درصد سهام شرکت مدیریت طراحی و احداث صنایع تکاپو از شرکتهای زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی سازمان توسعه و نوسازی معاون و صنایع معدنی ایران از طریق فرابورس بابت رددیون دولت به وزارت دفاع و امور پشتیبانی نیروهای مسلح و نیز 17 درصد سهام شرکت عمران و مسکن سازان قزوین از شرکتهای زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی عمران و بهسازی شهری ایران بابت رددیون دولت به بانک ملت از طریق مزایده به صورت نقد موافقت کردند.

بر اساس این گزارش، در این جلسه به استناد بند "و" ماده 19 قانون اجرای سیاست‌های کلی اصل 44 با انحلال شرکت ذغال سنگ البرز غربی موافقت شد.

+ نوشته شده در  دوشنبه بیست و پنجم آذر 1392ساعت 0:58  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 


مروز شنبه بیست و سوم آذر در پی انتشار اخباری مبنی بر شیطنت دولت آمریکا در برابر مفاد توافق ژنو میان ایران و 1+5 و وضع تحریم های جدید از سوی خزانه داری این کشور بر ضد برخی از شرکت ها و اشخاص حقیقی به بهانه کمک آنها به دور زدن تحریم ها از جانب ایران، بازار با جوی منفی در معاملات بسیاری از گروه ها مواجه شد و همین امر نیز منجر به ریزش محسوس قیمت ها و شاخص های اصلی بازار گردید. امروز شاخص کل با ثبت افتی 820 واحدی به 85691 واحد رسید. دو نماد "کفپارس" و "کفرا" بیشترین افزایش قیمت را تجربه کردند و "آکنتور" و "خزاما" نیز بالاترین افت قیمت را پشت سر گذاشتند. همچنین "فارس" بیشترین تاثیر منفی و "شبندر" بالاترین اثر مثبت را بر شاخص گذاشتند.

با شروع معاملات در اولین روز این هفته، شاخص کل به تبع افول بسیاری از گروه های بزرگ و کوچک از جمله شیمیایی، بانک و سرمایه گذاری، خودرویی و معدنی در سراشیبی سقوط قرار گرفت و در این میان تنها برخی از بخش ها همچون نفتی، فنی مهندسی، ساختمانی و قندی توانستند با اقبال نسبی سرمایه گذاران روبرو شوند. بدین ترتیب شاخص در کمتر از نیم ساعت از سطح 86 هزار واحد فرو افتاد . روند نزولی شاخص تا اواسط ساعت دوم معاملات باز هم ادامه یافت اما با افزایش نسبی تقاضا در گروه های منفی و به تعادل رسیدن معاملات و همچنین مثبت شدن برخی نمادها در این گروه ها ، ثباتی بر سیر حرکتی این نماگر اقتصادی حاکم شد و این روند تا پایان معاملات روزانه ادامه یافت.

مهمترین رویداد تاثیرگذار بر بازار امروز بی شک تصویب تحریم های جدید یکجانبه از سوی دولت ایالات متحده بر ضد افراد و شرکت های ایرانی به حساب می آید. روز گذشته خبر رسید که بر خلاف توافقات صورت گرفته میان ایران و گروه 1+5 در ژنو، خزانه داری و وزرات امور خارجه این کشور در اقدامی عجیب 19 شرکت و فرد حقیقی را به بهانه کمک آنها به ایران در راه دور زدن تحریم ها در فهرست تحریمی خود قرار داده اند. آمریکایی ها در توجیه کار خود بیان می کنند که این تحریم ها ربطی به توافق ژنو نداشته و بنابراین مفاد این موافقتنامه را نقض نمی کند.این اقدام منجر به خروج هیات ایرانی از مذاکرات کارشناسی ژنو و همچنین انتقادهای سخت مقامات کشورمان شده است. همچنین خبرگزاری رویترز نیز خبر داده که برخی نمایندگان تندروی سنای آمریکا بار دیگر تصمیم گرفته اند که در هفته پیش رو، مصوبه تحریم های جدیدی علیه صادرات نفت و مسدودکردن دارایی های خارجی ایران را در صحن علنی این نهاد ارائه کنند. در مقابل خبر رسید که دادگاه عمومی اروپا ، حکم وضع تحریم 11 مدیر کشتیرانی جمهوری اسلامی را لغو کرده است.

از دیگر اخبار روز جاری نیز می توان به اعلام وضعیت برخی از نماهای متوقف بازار از سوی اداره نظارت برناشران بورسی اشاره کرد. در بخشی از اطلاعیه منتشر شده از سوی این نهاد تصریح شده دو شرکت کف و تولی پرس که نماد آنها به دلیل تغییر سهامدار عمده و روابط مالی خاص سهامدار عمده شرکت متوقف شده است، در ارائه اطلاعات تاخیر داشته اند و در صورت ارائه اطلاعیه‌های پیش بینی درآمد هر سهم بر اساس عملکرد 6ماهه اصلی و تلفیقی سال مالی 92 و اظهارنظر حسابرس نسبت به آن و عملکرد واقعی 6ماهه اصلی و تلفیقی حسابرسی شده در خصوص شرکت کف و ارائه اطلاعیه پیش‌بینی درآمد هر سهم بر اساس عملکرد 6ماهه و اظهار نظر حسابرس نسبت به آن و عمکرد واقعی 6ماهه حسابرسی شده به سازمان از سوی شرکت تولی پرس، مراحل بازگشایی نماد این شرکت ها انجام می شود. همچنین پیرامون پتروشیمی اصفهان نیز بنا بر این شده که با توجه به برگزاری مجمع شرکت و تغییر هیات مدیره، پس از برگزاری جلسه و رفع یا مشخص شدن وضعیت ابهامات در نحوه شناسایی درآمدها و روابط مالی بین سهامداران عمده با شرکت و ارائه اطلاعات عملکرد واقعی سال مالی جاری و پیش بینی سال این سال، نماد این واحد تولیدی پتروشیمی بازگشائی می شود. در عین حال شرکت تایدواتر در صورت توافق یا عدم توافق با سازمان بنادر و دریانوردی در خصوص نحوه کار شرکت در مجتمع بندری شهید رجایی با تغییرات سود مواجه خواهد بود که قرار است در چند روز آینده وضعیت این موضوع مشخص شده و نماد شرکت بازگشایی شود.هچنین وضعیت نماد کاشی اصفهان که با توجه به اختلافات بین سهامداران در خصوص نحوه مالکیت و مدیریت شرکت و عدم ارائه اطلاعات مجامع برگزار شده در خصوص انتخاب اعضا هیئت مدیره و عدم ارسال اطلاعات موارد جهت رفع ابهام و امکان انعکاس اطلاعات متوفق است،از سوی سازمان در حال پیگیری است.

در عین حال رئیس اداره نظارت بازار فرابورس نیز از آغاز پذیره‌نویسی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده به عنوان چهارمین صندوق قابل معامله در بورس در روز دوشنبه پیش رو خبر داد.

امروز همچنین می توان به افت قیمت طلا و افزایش ارزش دلار در بازار داخلی اشاره کرد. طلا هم اکنون به قیمت هر گرم 89 هزار و پانصد تومان رسیده و دلار نیز در بازار آزاد در قیمت 2950 تومان حال معامله است.

به گزارش نمابورس روز شنبه جو مبهمی بر بسیاری از صنایع بورسی حاکم بود.درگروه معدنی چهار نماد مثبت بوده اند. در این گروه سنگین ترین صف خرید متعلق به "کروی" گزارش می شود.در گروه محصولات شیمیایی تنها 9 نماد رشد ارزش سهام را پشت سر گذاشته اند. در این گروه همانند روزهای گذشته "شلرد" حجیم ترین صف را به خود اختصاص داده و صف فروشی قابل ملاحظه ای به چشم نمی خورد. درگروه فلزات اساسی 11 نماد افت کرده اند. در این گروه در نماد "ذوب" باز هم صف خرید ملموسی به چشم می خورد و صف فروش دیده نمی شود. در بخش ساخت محصولات فلزی"فاراک" و "فاذر" افت کرده اند. در این گروه سایر نمادها با صف خرید مواجه اند. درگروه فنی مهندسی "رمپنا" رشد کرده و با صف خرید روبرو است. در گروه مخابرات هر دو نماد منفی بوده معاملات متعادل است. در بخش خودرو تنها 9 نماد رشد کرده اند. در این گروه "خکمک"صف خرید ملموسی داشته و صف فروش "ورنا" سنگین تر از سایر نمادهای منفی است. در بخش شرکت های چند رشته ای همه نمادها افت کرده و معاملات در تعادل است. در گروه بانکی تنها 3 نماد رشد کرده اند. در این گروه "حکمت" بار دیگر با صف خرید ملموسی روبروست.در گروه سرمایه گذاری 9 نماد منفی بوده اند. در این گروه "وخارزم"ملموس ترین صف خرید را پیش روی خود می بینند و "وساپا" سنگین ترین صف فروش را دارد. در بخش محصولات نفتی 6 نماد رشدکرده اند. در این گروه "شنفت" صف فروش داشته و "شاوان" با صف خرید محسوسی روبروست. همچنین در گروه دارویی 16 نماد با کاهش ارزش سهام روبرو شده اند. در این گروه "والبر" صف فروش نه چندان محسوسی را دارد و "درازک" با بالاترین صف خرید روبروست . در معاملات بخش غذایی 13 نماد رشد کرده اند.در این گروه "غالبر" صف خرید ملموسی داشته است. در میان قندی ها 5 نماد افت کرده است. در معاملات صنعت لاستیک و پلاستیک 4 نماد افت کرده اند. در این میان در گروه سیمانی تنها 4 نماد افت ارزش سهام را تجربه کرده اند. در این گروه"سخواف" صف خرید محسوسی را تجربه می کند و صف فروشی دیده نمی شود.

در پایان گفتنی است امروز بیش از 1،1میلیارد سهم در بورس مورد معامله قرار گرفت که دو نماد"خساپا" و"وبصادر" بیشترین حجم معاملاتی را به خود اختصاص دادند.

همچنین در فرابورس نیز بیش از 259 میلیون سهم مورد معامله قرار گرفت که دو نماد"دی" و"ذوب" بیشترین حجم معاملاتی را تجربه کردند

+ نوشته شده در  شنبه بیست و سوم آذر 1392ساعت 16:42  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

دوستان جهت دریافت پیامک فوری روزانه که در اول بازار براشون ارسال گردد وسیگنال خرید سهام روزانه است میتوانند مبلغ 15000تومان ماهانه به حساب کارت 5022291025034701پاسارگاد محمداویس تولیت واریز وشماره واریزی را ارسال کنید به ادرس ایمیل salehan_90@yahoo.com یا با شماره 09130759828 تماس بگیرید.

+ نوشته شده در  جمعه بیست و دوم آذر 1392ساعت 13:35  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

خبر فوری


بازار سهام در ادامه مسیر افزایشی ممتد خود، یک گام مثبت 7/2 درصدی دیگر را در هفته جاری طی کرد تا با عبور شاخص از محدوده 86 هزار واحد، بازدهی شاخص کل از ابتدای سال به سطح اعجاب‌انگیز 127 درصد برسد. به این ترتیب به نظر می‌رسد، بورس تهران سودای ثبت رکوردی جدید در سر دارد و آن هم شکستن سقف بهترین بازدهی سالانه تاریخ بازار سهام است.
در سال 82، بورس با رشد 138 درصدی، بیشترین صعود تاریخ شاخص قیمت و بازده نقدی در طول یک سال را رقم زد؛ هر چند پس از آن، با ترکیدن حباب قیمت‌ها، بورس وارد دوران رکود بلند‌مدت خود از نیمه دوم سال 83 شد. در حال حاضر، فاصله بورس 92 تا شکستن رکورد ده سال پیش به کمتر از 9 درصد رسیده که این امر با توجه به سیل خروشان حضور نقدینگی جدید در بازار، امکان ثبت یک رکورد تاریخی دیگر برای بازار سرمایه در ماه‌های باقیمانده از سال 92 را نوید می‌دهد.
سیگنال‌های بودجه برای بازار سهام
بودجه سال 93 پس از سال‌ها تاخیر، امسال در موعد مقرر تحویل مجلس شد. با این حال، مفاد این لایحه مهم به لحاظ جهت‌گیری دارای تغییرات شگرفی نسبت به مسیر جاری بودجه 92 نیست.
در این میان، برخی کارشناسان در خصوص امکان تحقق بخش درآمدی بودجه به ویژه در حوزه فروش نفت (روزانه 4/1 میلیون بشکه نفت و میعانات) و نیز درآمد مالیات و عوارض گمرکی (66 هزار میلیارد تومان) ابراز تردید کرده‌اند. علاوه بر این، پیش‌بینی تورم 21 تا 24 درصدی و رشد نقدینگی 18 تا 20 درصدی ناشی از اجرای این بودجه حکایت از تداوم سیاست‌های موجود بر سر خلق نقدینگی و در نتیجه بروز تورم حاصل از آن دارد؛ امری که در بطن خود هر گونه احتمال کاهش نرخ سود بانکی در افق میان مدت را منتفی می‌کند و در نتیجه نمی توان درباره تاثیر این عامل مهم بر افزایش نسبت قیمت بر درآمد سهام امیدوار بود.
 از سوی دیگر، پیش‌بینی دلار 2650 تومانی در بودجه، حکایت از تمایل دولت برای یکسان‌سازی نرخ ارز در سطحی حدود 10 درصد کمتر از نرخ جاری بازار دارد. این اتفاق نیز در صورت عملی شدن، چشم‌انداز رشد سودآوری اکثر صنایع مهم بورسی در سال 93 را محدود می‌کند؛ چرا که تا به این جای کار، میانگین نرخ دلار در بازار آزاد در طول سال 92 معادل 3200 تومان بوده است و دستیابی به نرخ 2650 تومانی به طور حتم موجب تعدیل حاشیه سود طیف مهمی از شرکت‌های بازار به ویژه گروه‌های پتروشیمی، فلزی و معدنی نسبت به سال 92 خواهد شد. از سوی دیگر، اعلام هزینه 1800 میلیارد تومانی برای بهره مالکانه و حقوق دولتی معادن با شیوه مد‌نظر دولت قبلی موجب عقب‌نشینی سهام سنگ‌آهنی و شاخص صنعت کانه‌های فلزی به میزان 5 درصد شد. بر این اساس، پرداخت 5 درصد میانگین قیمت شمش فولاد خوزستان بر عهده شرکت‌های سنگ‌آهنی گذاشته شده که پروانه معادن آنها به نام ایمیدرو است؛ البته این موضوع حتی در سال جاری نیز مورد پذیرش سنگ آهنی‌ها قرار نگرفته و هنوز محل اختلاف است؛ ضمن آنکه با توجه به ارائه لایحه جداگانه برای هدفمندی یارانه‌ها بخش مهم دیگری از ابهامات به ویژه در خصوص نرخ حامل‌های انرژی و خوراک واحد‌های پتروشیمی کماکان پابرجا است.
تاملاتی مهم درمورد وضعیت بازار
میانگین نسبت قیمت بر درآمد سهام در هفته جاری به محدوده 5/8 واحد رسید. این سطح ارزش گذاری سهام پیش‌تر فقط در سال‌های 82 و 83 و برای مدت بسیار کوتاهی در بهار 90 در بورس تهران تجربه شده است. بالاترین نسبت میانگین P/E در طول یک سال در بازار ایران مربوط به سال 83 است که این نسبت کلیدی در سطح 9/8 واحد محقق شد. بنابراین، ادامه روند افزایشی قیمت سهام در صورتی که منجر به رشد مخرج کسر (سود شرکت‌ها) نشود می‌تواند P/E بازار را در ماه‌های آینده به سطوح بی سابقه ای هدایت کند.  این در حالی است که با توجه به سود روز شمار 20 درصدی سپرده‌ها، این فاصله 100 درصدی در مقایسه با میانگین بازدهی نقدی فعلی بازار (که با در نظر گرفتن  قیمت‌های کنونی سهام و نسبت تقسیم سود شرکت‌ها کمتر از 10 درصد است) باید با افزایش سودآوری آتی جبران شود تا خرید سهام از لحاظ منطقی توجیه‌پذیر باشد؛ حال آنکه با افق رشد اقتصادی 2 تا 3 درصدی در سال آینده و نیز افت 20 درصدی قیمت ارز در شش ماه اخیر، تحقق افزایش معنادار سودآوری مجموع شرکت‌های بورس (که اکنون در سطح 50 هزار میلیارد تومان است) دشوار به نظر می‌رسد. از سوی دیگر، در رویدادی تامل‌برانگیز، قیمت سهام برخی از مهم‌ترین هلدینگ‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری بازار (به ویژه در گروه پتروشیمی) در هفته‌های اخیر از رقم NAV یا همان خالص ارزش دارایی‌های آنها عبور کرده است؛ رویدادی که در طول تاریخ بورس فقط یک بار در نیمه نخست سال 83 (قبل از ورود بازار به رکود چند ساله) اتفاق افتاده است. فارغ از عدم توجیه پذیری این مساله‌ به لحاظ اقتصادی، مقایسه این وضعیت با میانگین بلند مدت نسبت قیمت بر خالص ارزش دارایی‌ها در شرکت‌های سرمایه‌گذاری (80 درصد) حکایت از انحراف حداقل 25 درصدی قیمت برخی از سهام این گروه با سطوح تعادلی ارزش گذاری دارد.
پدیده دیگر این روزها، رشد بی وقفه قیمت سهام پروژه‌های در دست احداث پتروشیمی در بازار پایه فرابورس است؛ پروژه‌هایی که هنوز تا مرحله عملیاتی شدن مدت نامعلومی فاصله دارند، ولی در اثر جهش‌های اعجاب‌انگیز، قیمت بازار آنها از هم‌اکنون به ارزش جایگزینی زمان بهره‌برداری نزدیک شده است! همه این موارد نشانه‌هایی هشدار بر انگیز از انحراف قیمت برخی سهام از ارزش بنیادی را نشان می‌دهند که صرفا در اثر هجوم نقدینگی و عدم عرضه متناسب سهام اتفاق افتاده است.  در همین راستا،  با عبور ارزش بازار سرمایه (کلیه بازارهای بورس و فرابورس) از سطح 520 هزار میلیارد تومان، برای نخستین بار در طول تاریخ اقتصاد ایران، ارزش روز بازار از حجم نقدینگی کشور در هفته جاری سبقت گرفت. همچنین، ارزش بازار سرمایه با شتاب زیادی در حال نزدیک شدن به رقم تولید ناخالص داخلی است که وضعیتی قابل تامل در زمینه ارزش‌گذاری بازار چه به لحاظ تاریخی و چه در مقایسه با بازارهای بین المللی را به نمایش می‌گذارد.
با این حال، رشد بی‌وقفه قیمت‌های سهام فرصتی برای درنگ بازیگران بورس و دقت بیشتر در تصمیمات سرمایه‌گذاری فراهم نکرده و ورود سیل نقدینگی سرگردان، فرصت هر گونه اصلاح قیمت سهام را سلب کرده است.
در این شرایط، فرآیند عرضه‌های اولیه سهام و رغبت دولت و سهامداران بزرگ برای عرضه سهام نیز شاهد پیشرفت کندی است که امید می‌رود با تدبیر اندیشی مسوولان‌ ذی‌ربط به ویژه در دولت، تقویت عرضه جهت پاسخگویی به تقاضای بی‌محابای سهام در دستور کار قرار گیرد تا از احتمال شکل‌گیری حباب قیمت‌ها و زیان سرمایه‌گذاران کم‌تجربه و تازه‌وارد در بازار سهام پیشگیری شود.

+ نوشته شده در  جمعه بیست و دوم آذر 1392ساعت 11:59  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 


(ارزش ذاتی سهام پالایشی ها )
نقل از پرشین تحلیل

+ نوشته شده در  جمعه بیست و دوم آذر 1392ساعت 11:8  توسط سيدمحمد اويس توليت  | 

مطالب قدیمی‌تر